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하나증권에서 11일 팬오션(028670)에 대해 "여름 비수기 이후 운임 상승세 전환 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 팬오션(028670)에 대해 "2023년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1.3조원(YoY -22.7%, QoQ +33.6%)과 1,287억원(YoY -46.1%, QoQ +14.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 1,308억원을 소폭 하회할 전망. 1) 중국의 철광석과 석탄 수입 확대 영향으로 건화물선 운임(BDI)이 3월부터 상승세로 전환되었고 5월 중순 한때는 1,640포인트를 기록하기도 했음. 그 결과 1분기 평균으로는 1,011 포인트를 기록했던 BDI가 2분기에는 1,315포인트를 기록하면서 팬오션 수익성 개선에 긍정적으로 작용. 2) 미달러 기능통화 사용으로 원/달러 환율 상승도 긍정적이었으나 3) 컨테이너와 탱커부문의 수익성은 전분기대비 악화된 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 BUY를 유지하나 올해 실적추정치 하향으로 목표주가는 기존 9,000 원에서 7,600원으로 하향. 최근 BDI 하락에 따른 실적 악화 우려로 현재 주가는 PBR 0.6배로 밴드 하단 수준에 머무르고 있음. 가을철로 접어들수록 건화물선 운임 강세로 양호한 영업실적이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,400원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.11 목표가 7,600 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.11 목표가 7,600 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.04 목표가 7,300 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.03 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.06.29 목표가 5,400 투자의견 HOLD KB증권