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KB증권에서 26일 팬오션(028670)에 대해 "1Q23 프리뷰: 물량이 늘었는데도 저조한 시황"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,400원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 팬오션(028670)에 대해 "1Q23 영업이익은 1,037억원(-38.7% YoY, -34.0% QoQ)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 10.7% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 17.6% 하회하는 것. 1Q23 평균 BDI가 전년동기대비 49.8% 하락한 1,016pt를 기록하는 등 악화된 벌크선 시황을 반영해, 벌크선 영업이익을 525억원(-57.5% YoY)으로 전망. 한편 1Q23 비벌크선 영업이익은 탱커 시황 호조 및 선복량 증가의 영향으로 512억원(+14.2% YoY)을 기록할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023 영업이익은 3,728억원(-52.8% YoY)을 기록해 시장 컨센서스를 43.2% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 2.6% 상회할 것으로 예상. 벌크선 화물 증가에도 불구하고 벌크선 시황은 하방 압력을 받고 있음. 엔데믹 이후 항만 정체가 완화되며 실효적인 벌크선 선복량이 급증했기 때문. 2023년 및 2024년 평균 BDI는 1,341pt와 1,059pt으로 전망하는데, 이는 각각 전년대비 30.6%, 21.1% 하락하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,900원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 5,400 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 5,400 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.04.25 목표가 7,300 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.04.25 목표가 9,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.14 목표가 8,500 투자의견 BUY 한국투자증권