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한국투자증권에서 18일 팬오션(028670)에 대해 "4Q22 Preview: 앞으로의 방향성이 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "2023년 벌크해운 운임은 컨테이너와 다르게 반등할 전망. 중국의 봉쇄정책에 따른 피해가 더 컸던 만큼 올해 이연수요 효과가 기대. 또한 팬데믹 기간에도 건화물선 선사들은 보수적인 공급기조를 유지한 덕분에 2024년까지 선복량 증가율이 평균 1%에 머물 것. 수급이 구조적으로 타이트하다는 점에서 BDI의 계절적 바닥인 1분기를 팬오션의 투자기회로 추천. 작년 2분기 실적 서프라이즈가 주가의 피크였던 것과 정반대로 올해는 저점에서 매수 타이밍을 잡아야 함"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 기존 예상보다 더 부진할 전망. 매출액은 전분기대비 19% 감소한 1.5조원, 영업이익은 31% 줄어든 1,550억원으로 추정. 해운 운임이 크게 하락한 영향으로 영업이익은 컨센서스를 10% 하회할 것. 1분기 영업이익은 환율 하락과 비수기 계절성으로 추가로 8% 감소한 1,430억원을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 9,600원까지 높아졌다가 2022년10월 7,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,400원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 7,400 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 8,300 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.21 목표가 8,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 7,400 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.13 목표가 9,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.11 목표가 8,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2022.12.22 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권