thinkpool

한국투자증권에서 21일 팬오션(028670)에 대해 "1Q22 Preview: 리오프닝을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,700원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "향후 중국 내 봉쇄조치가 정상화되면 BDI (건화물선 운임지수)와 함께 주가는 다른 리오프닝 수혜주들처럼 반등할 것. 정상화되기까지 아직 시간이 걸리겠지만 지난주 BDI는 5주 만에 하락세가 멈췄음. 작년 4월 저점인 2,000p 초반에서 바닥을 다지는 모습. 현재 운임 수준으로도 이제 팬오션은 2020년보다 2배 많은 영업이익을 벌 수 있는 체력이 되었음. 반면 2022F PBR은 1배를 하회하고 있어 추가 조정은 과도하다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 기대를 상회할 전망. 매출액은 전년동기대비 58% 늘어난 1조원, 영업이익은 139% 급증한 1,170억원으로 추정됨. 2분기 이익은 더욱 개선될 전망. BDI가 조정받았어도 여전히 1분기 평균보다 높고 이제는 유가 상승분을 운임에 전가할 수 있기 때문이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 7,500원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 9,400원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 7,700원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.21 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 7,700 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 9,400 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 9,400 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 9,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.21 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.20 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.07 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.06 목표가 8,100 투자의견 BUY(유지) NH투자증권