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메리츠증권에서 9일 팬오션(028670)에 대해 "BDI 피크아웃 감안하더라도 과한 주가 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다.

메리츠증권 배기연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 팬오션(028670)에 대해 "1) 중국의 석탄 가격 개입, 2) 중국 부동산 경기 둔화에 따른 철광석 수요 둔화 전망으로 2022년 BDI의 하향 안정화는 사실이나 중국-호주 간 분쟁 지속은 톤마일 기준 석탄 물동량의 상승요인으로 작용하고 있으며, 석탄 가격 인하가 인도 등의 석탄 수입량 회복으로 이어질 수 있음. 2022년 BDI level은 2,331.9p로 예상하며, 팬오션의 용선 선대의 용선료 2,000p를 감안하면 벌크선 부문 수익성은 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 영업이익은 컨센서스를 +22.4% 상회하는 어닝서프라이즈를 기록했음에도 주가는 7.7% 하락. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 9,400원까지 높아졌다가 2021년11월 7,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,600원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,600원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.09 목표가 7,600 투자의견 BUY

- 2021.09.13 목표가 9,400 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.09 목표가 7,600 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.27 목표가 8,600 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.10.28 목표가 7,100 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권

- 2021.10.28 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권