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- 위험대비 수익률 -2.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.85% - 증권사 목표주가 8,330원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.18% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 4,275원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -2.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 30일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.43% 오른 7,590원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 6.3% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -3.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	3.1%	1위	17.7%	1위	5.7
팬오션	2위	2.3%	2위	-6.3%	2위	-2.7
한진칼	3위	1.5%	3위	-7.6%	3위	-5.0
현대글로비스	4위	1.2%	5위	-12.1%	5위	-10.0
CJ대한통운	5위	1.0%	4위	-9.1%	4위	-9.1
코스피	-	0.7%	-	-2.0%	-	-2.8
운수창고업	-	1.2%	-	-3.9%	-	-3.2

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.85%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 1.85% 하락하고 있다.

한진칼	61,000원 ▲800(+1.33%)	아시아나항공	26,600원 ▼500(-1.85%)
현대글로비스	167,000원 ▼1000(-0.60%)	CJ대한통운	154,000원 ▼2500(-1.60%)

증권사 목표주가 8,330원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 8,330원이다. 현재 주가는 7,590원으로 740원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박성봉 에널리스트가 " BDI 급등으로 3분기에도 어닝서프라이즈 예상, BDI 급등으로 하반기에도 큰 폭의 영업실적 개선이 기대되고 2022년에도 건화물선 선복량 증가가 1.2%에 그칠 전망으로 높은 수준의 BDI와 그에 따른 양호한 영업실적 달성이 가능할 것으로 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 9,000원을 제시했고, KB증권의 강성진 에널리스트가 " 3Q21 프리뷰 - 기대 이상의 시황이 실적에 반영될 것, 기대보다 강한 벌크선 시황으로 2021년 벌크선 매출액이 기존 예상보다 많이 발생할 것으로 예상하나, 2022년부터는 글로벌 해운 물류망의 혼잡이 점진적으로 해소되면서 벌크선 운임도 하락할 것으로 보임. 리스크 요인은 1) 중국-호주간 정치갈등이 강화되어 원거리 벌크선 수송 수요가 늘어날 경우 시황이 강화될 수 있음. 2) 항만 정체 상황이 연장될 경우 높은 운임이 유지될 수 있음. 3) 에너지 수요 증가로 인해 벌크선 수요가 늘어날 수 있음. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 6,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팬오션	아시아나항공	현대글로비스	한진칼	CJ대한통운
ROE	6.3	-	12.5	7.7	1.5
PER	16.6	-	10.0	7.6	71.4
PBR	1.1	-	1.3	0.6	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.09%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.18%를 보였으며 기관은 11.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.12%로 가장 높았고, 외국인이 20.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,275원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,275원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,275원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.