thinkpool

대신증권에서 25일 팬오션(028670)에 대해 "1 분기는 워밍업 !"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 팬오션(028670)에 대해 " Multiple 상향의 근거는 1)건화물 시황 Upcycle 진입 초기, 2)2023년까지 업황 개선 예상, 3)실적 추정치 상향에 따른 FROE개선 반영. 최근 건화물 시황 Panamax와 Supramax선형이 주도. 이는 석탄과 곡물 물동량 증가에 기인. 2분기부터 중국 경기부양 효과와 브라질산 철광석 수입량 증가로 시황 강세 흐름 지속 전망. 현재 Orderbook 기준으로 건화물 수급 Balance 2023년까지 개선 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 1분기 실적은 매출액 6,259억원(+12.0% yoy), 영업이익 578억원(+52.8% yoy)로 업황 개선 감안한 기대치는 하회 전망. 예상치 못한 급격한 시황 반등과 유가 상승에 따른 비용 증가 때문. 2021년 실적 매출액 3.2조원(+26.3% yoy), 영업이익 2,950억원(+31.1% yoy), 순이익 2,410억원(+165.5% yoy) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,600원이 고점으로, 반대로 4,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 8,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.16 목표가 6,600 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.05 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.11.04 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.23 목표가 9,300 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.18 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.03.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권