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대신증권에서 7일 팬오션(028670)에 대해 "소외된 우량주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 팬오션(028670)에 대해 "건화물 시황에 직접적인 영향을 주는 중국의 조강생산량은 2020년 2월 154.7백만 톤에서 2020년 8월 688.9백만톤까지 증가하였으며, 중국의 철광석 항만 재고량은 2020년 6월 12일 107.8백만톤에서 2020년 9월 25일 120.3백만톤까지 증가.시황 변동성의 완화와 안정적인 실적에도 불구하고 동사 주가는 12M Forward 기 준으로 PER 8.0배 , 2020년말 추정 BPS의 0.6배 수준으로 저평가된 상황임.임원진의 주식 매수와 주주가치제고 방안 고심 중으로 관심 가질 필요성 증대 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "팬오션의 2020년 3분기 실적은 연결기준 매출액 7,009억원(+2.7% yoy), 영업이 익 672억원(+5.8% yoy), 지배주주순이익 321억원(-41.4% yoy)로 전망함.부문별 실적은 [해운] 매출액 6,278억원(+6.2% yoy), 영업이익 671억원(+5.9% yoy) [곡물 및 기타] 731억원(-19.9% yoy), 영업이익 1억원(-30.4% yoy) 예상.해운 부문별 매출액은 1)벌크 5,192억원(+2.4% yoy), 2)컨테이너 671억원 (+54.1% yoy), 3)탱커 370억원(+2.7% yoy).동사의 2020년 2분기 운영선대는 220척(벌크 185척, 비벌크 35척)으로 추정됨 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 6,300원까지 높아졌다가 2020년4월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 5,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.07 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2020.06.26 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 5,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.07 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.07 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.28 목표가 4,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.14 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권