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- 위험대비수익률 -0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.25% - 증권사 목표주가 5,060원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.27% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 4,275원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 25일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.17% 오른 3,530원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 1.4% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 하지만 운수창고업업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HMM	1위	4.2%	2위	10.3%	2위	2.4
대한항공	2위	2.9%	3위	-0.8%	3위	-0.2
아시아나항공	3위	2.8%	1위	13.2%	1위	4.7
팬오션	4위	1.9%	4위	-1.4%	4위	-0.7
CJ대한통운	5위	1.6%	5위	-3.0%	5위	-1.8
코스피	-	1.3%	-	6.9%	-	5.3
운수창고업	-	1.9%	-	-1.5%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 2.25% 상승중이다.

대한항공	18,250원 ▲500(+2.82%)	아시아나항공	4,150원 ▲35(+0.85%)
CJ대한통운	148,000원 ▲2000(+1.37%)	HMM	5,700원 ▲150(+2.70%)

증권사 목표주가 5,060원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 5,060원이다. 현재 주가는 3,530원으로 1,530원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 피어오르는 가치주의 향기 , 저유가에 따른 수혜(컨테이너) 및 스토리지 탱커 수요 증가 본격 반영. 하반기 시황개선 기대감 상승, 적극적인 매수 전략 필요 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 5,100원을 제시했고, 대신증권의 양지환 에널리스트가 " 비벌크 부문 손익 개선, 건화물부문의 영업이익은 443억원으로 전년동기대비 4.1% 감소하였지만, 분 기평균 BDI가 전년동기대비 21.3% 감소한 점을 감안시 선방…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 5,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	팬오션	아시아나항공	HMM	대한항공	CJ대한통운
ROE	6.3	-	-248.0	9.0	1.5
PER	16.6	-	-	7.9	71.4
PBR	1.1	-	4.5	0.7	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.27%를 보였으며 외국인은 11.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.08%로 가장 높았고, 기관이 21.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,275원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,275원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,275원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,275원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,275원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월10일 :