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NH투자증권에서 2일 팬오션(028670)에 대해 "바닥에 온 시황, 즉각적 회복은 아직"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "4분기 컨센서스 하회. IMO 규제 및 부진한 시황 영향. 벌크선 업황은 코로나 영향으로 1분기에도 부진 불가피. 추가적 업황 악화 가능성은 제한적이나, 회복 속도는 더딜 것. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액 6,187억원(-5.2% y-y), 영업이익 512억원(-2.3% y-y, OPM 8.3%)을 기록하면서 컨센서스를 소폭 하회. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견은 Buy를 유지하나 2020년 실적 추정치 하향 조정을 감안, 목표주가를 기존 6,500원에서 5,600원으로 하향. 코로나19 영향으로 원자재수요 부진 및 벌크선 운항 차질이 2020년 2분기까지 이어질 것으로 예상하여, 2020년 영업이익을 기존 추정치 대비 20% 하향. 목표주가는 2020년 BPS 5,626원에 Target Multiple 1.0배를 적용하여 산출. 현 주가는2020년 PBR 기준 0.7배."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,500원이 고점으로, 반대로 5,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,600수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.02 목표가 5,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.27 목표가 5,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.02 목표가 5,600 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.02 목표가 5,900 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.02 목표가 5,800 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권