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교보증권에서 1일 삼성물산(028260)에 대해 "분기 영업이익 1조원이 눈 앞에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "2Q24년 영업이익 9,000억원(YoY +16.6%), 바이오 이익 급증으로 서프라이즈. 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 190,000원 → 210,000원으로 10.5% 상향. 목표주가 상향은 연속된 어닝 서프라이즈에 따른 ‘24년 연간 실적 추정치 상향에 따름. 동사는 현재 60%에 달하는 과도한 지분가치 할인을 반영하고 있고, 최근 밸류업 프로 그램 진행 등 지분가치 할인율 역시 축소 요인이 있으나, 이번 보고서에서 할인율 조정을 반영하지는 않음. 최근 주가는 6월 이후 업종 멀티플 회복, 실적기대감 등에 힘입어 지난 3 월 밸류업 기대감이 있었던 당시 수준에 근접 상승 中. ① 서울 주택 공급에 집중한 결과 최근 서울 부동산 시장 회복 수혜가 진행 중, ② 건설을 포함한 전사업부 양호한 실적 달성, ③ 수소·태양광 등 신사업부문의 가시적 성장으로 고질적 지분가치 할인 요인 해소가 가능할 것으로 판단. 업종 내 가장 매력적인 주식. 업종 Top-Pick."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "'24년 매출액 43.8조원(YoY +4.6%), 영업이익 3.4조원(YoY +17.8%), 건설(YoY +17.5%)·상사(YoY +12.8%)·패션(YoY +6.2%)·리조트(YoY +4.5%)·식음(YoY +5.5%)·바이오(YoY +24.1%) 등 전사업부문 이익 개선 전망. ‘24년에도 역대 최대 영업 이익 달성 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 210,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.01 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.29 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권