thinkpool

BNK투자증권에서 2일 삼성물산(028260)에 대해 "다변화된 사업구조의 힘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "2024년 1분기 영업이익은(7,123억원, YoY +11.2%)은 컨센서스를 9.0% 상회. 이번 분기에는 건설, 바이오, 식음 부문이 호실적을 기록했고 경기에 보다 민감한 상사, 패션, 레저는 주춤. 물론 건설도 대표적인 경기민감 산업임. 하지만 삼성물산의 경우는 국내외 반도체 공장 등 그룹공사 물량이 안정적으로 받쳐주고 있는데다 초대형 프로젝트 위주로 해외 수주잔고도 풍부하기 때문에 일반적인 건설사와는 상황이 다름. 투자 확대와 신규 수요 창출이 이어지고 있는 바이오와 식음 부문은 경기 상황과 상관없이 성장세가 지속되고 있음. 경기에 가장 민감한 상사와 패션 부문도 고강도의 구조조정을 통해 실적 변동성을 크게 낮춘 상태. 이처럼 다변화된 사업구조와 체질개선 효과에 힘입어 어떤 상황에도 흔들리지 않는 탄탄한 수익구조를 구축하고 있음."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "투자의견 매수 유지. 목표주가는 190,000원 제시. 투자자산가치 상승을 반영해 목표주가를 170,000원에서 190,000원으로 상향. 삼성전자, 삼성생명, 삼성바이오로직스, 삼성SDS 등 주요 4개상장사 지분가치(23.2조원)는 최대한 보수적(시가대비 할인율 56%)으로 계산하여 목표주가에 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.08.25 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 190,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.04.25 목표가 180,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋증권