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DS투자증권에서 25일 삼성물산(028260)에 대해 "건설 부문 역대 최대 수준의 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "1Q24 연결 매출 10.8조원 (+5.4% YoY), 영업이익 7,120억원 (+11.1% YoY, 6.6% OPM)으로 당사 예상치와 시장 기대치를 소폭 상회. 특히 하이테크향 (반도체) 호조로 인해 건설 부문 매출액은 5.58조원 (+21.4% YoY), 영업이익 3,370억원 (+15.4% YoY)의 역대 최대 수준의 실적을 기록. 미국 텍사스 테일러 공사 건설과 평택 마감 공사 등이 반영되면서 매출이 크게 증가. 전년도 UAE 발전소 화재에 따른 충당금 반영 기저 효과와 기존 프로젝트들의 수행 안정성이 유지되면서 영업이익도 크게 개선. 1분기 신규 수주 2.4조원 중 하이테크 (반도체)향 1.6조원을 차지한 것으로 파악. 올해 하이테크 향 수주 계획은 당초 8조원이었으나 이를 초과 달성할 가능성도 열려 있음."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "이미 글로벌 스탠다드에 준하는 주주환원 정책을 시행해왔음. 사실상 경영권 방어의 역할을 할 수 있었던 자사주를 3년 내 안분하여 전량 소각하기로 했으며 이미 1/3을 소각. 향후 밸류업 관련 효과적이며 구체적인 가이드라인이 나온다면 이에 부응할 수 있는 잠재 여력을 보유하고 있는 기업."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 180,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY 유진투자증권