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교보증권에서 12일 삼성물산(028260)에 대해 "확연한 실적 레벨-업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 170,000원 유지. 최근 주가 하락으로 현재주 가와 목표주가 괴리가 50% 이상 수준으로 확대되었으나 목표주가 유지. 최근 주가 하락 불구, ① 건설을 포함한 별도 전사업부 역대 최고수준 실적 유지, ② 연결 영업이익도 지속 개선 中, ③ 어려운 시장환경에서도 친환경 등 신사업 역시 업계 선도적 위치에 위치해 있고, ④ 목표가 지분가치 할인은 60% 수준으로 지주사 할인율을 충분히 초과하고 있음. 목표주가가 높은 것이 아니라 주가가 지나친 저평가 구간에 있다 판단. 3Q23 실적은 이전 분기실적과 마찬가지로 역대 최고 수준에서 형성 될 것으로 전망. 현재 주가는 지분가치가약 80% 이상 할인된 수준으로 추가 하락을 바라는 것은 욕심. 업종 Top-Pick."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q23 매출액 10.4조원(YoY -8.0%), 영업이익 7,370억원(YoY -7.5%), 무난한 별도 실적및 바이오 이익 증가에 힘입어 영업이익 개선. ‘23년 매출액 42.2조원(YoY -2.2%), 영업이익 2.88조원(YoY +14.2%), 건설(YoY +29.1%) · 상사(YoY +0.6%) · 패션(YoY +22.2%) · 리조트(YoY +24.1%) · 식음(YoY +34.2%) · 바이오(YoY +2.4%), 등 글로벌 매크로 불확실성 지속 불구, 업종 시황과 다른 건설 중심의 전 사업부 이익 개선으로 역대 최대 실적 경신 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 170,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.12 목표가 170,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.08.31 목표가 160,000 투자의견 BUY 신한투자증권