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DB금융투자에서 28일 삼성물산(028260)에 대해 "분기실적 레벨업을 의심할 필요는 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 "마지막 화력발전 공사에서 문제가 발생했음. 우선 공사 규모가 지나치게 컸던 것도 있고 국내 다른 공사와 달리 민원 등의 문제로 인해 영향이 좀더 컸던 현장이었던 것으로 판단됨. 공사 잔고가 1조원 정도 남아있기 때문에 향후에 비용이 발생할 가능성이 없다고는 할 수 없으나 기왕에 손실을 반영하는 바에야 상당히 보수적으로 비용을 반영했을 가능성이 높다고 판단됨. 4분기 전 사업부의 개선된 실적이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "21년 3분기 실적은 매출액 83,030억원, 영업이익 1,410억원, 세전이익 5,401억원으로 집계되었음. 3분기 실적 부진은 일시적 현상이라고 판단되며 분기 영업이익 규모가 3~4천억원대로 레벨업 된 것을 의심할 필요가 없음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.10.28 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자