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메리츠증권에서 28일 삼성물산(028260)에 대해 "3Q20 Review: 실적 보단 지배구조 개편 향방에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "삼성그룹 지배구조 개편에 대한 다양한 시나리오가 논의되는 가운데 중심에 위치. 지금 당장 결론을 예단하긴 어려우나 삼성물산의 역할이 재조명 될 가능성은 농후. 최근 주가 상승에도 NAV 할인율 50% 상회. 지배구조 관점에서 긍정적 시각 견지. 향후 이건희 회장 지분 상속을 시작으로 지배구조 개편의 윤곽이 드러날 가능성이 높은 만큼 삼성물산의 기업가치도 정상화 과정에 진입할 것으로 예상하며, 지주회사 업종 최선호주로 추천함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 7.85조원(+1.5% YoY), 2,155억원(-0.3% YoY)을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 155,000원까지 높아졌다가 2020년6월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.06.01 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.28 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.27 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) KB증권