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NH투자증권에서 28일 삼성물산(028260)에 대해 "삼성그룹의 구심점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 158,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "코로나19 확산에도 2020년 영업이익 방어(8,632억원, flat y-y)에 이어 바이오 가동률 상승으로 2021년 실적모멘텀 강세 전망(1조3,093억원, +52% y-y). 자체사업, 유무형자산 차치하더라도 삼성전자(4.6%), 삼성바이오로직스(43.4%) 등 보유 상장계열사 지분 및 자사주 가치만 44.3조원으로 시가총액의 2배 상회. 상속 개시에도 삼성그룹 지배구조 최상단에 위치한 삼성물산에 대한 지배주주일가의 지분(31.6%)은 변화 없을 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 7조8,503억원(+1% y-y), 2,155억원(flaty-y)으로 시장 컨센서스 하회. 4분기에는 건설, 바이오, 상사 등 주력사업 정상화에도 패션 효율화 비용반영, 레저 부진 지속 등으로 영업이익 2,625억원(-19% y-y) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 136,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 158,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 158,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.07 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.27 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.10.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권