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DB금융투자에서 22일 삼성물산(028260)에 대해 "코로나 악재에도 영업이익 YoY 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 "코로나19의 종식을 기대하기 어려운 상황에서 B2C사업의 실적 개선을 기대하기는 어려울 전망. 하지만 2분기와 마찬가지로 건설과 바이오 부문의 실적이 전사 실적을 방어해줄 수 있을 것으로 예상. 신규수주도 목표치를 상회할 가능성이 높다고 판단되는데 하이테크 투자 확대로 인해 그룹사 신규수주와 도시정비사업에서의 신규수주 증가가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "20년 2분기 실적은 매출액 72,234억원(-9.4% YoY), 영업이익 2,381억원(+7.9% YoY), 세전이익 3,910억원(+36.2% YoY)으로 시장 기대치를 충족했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 160,000원까지 높아졌다가 2019년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 158,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.22 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.22 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권