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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.44% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.77%, 외국인 16.2% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.79% 오른 110,500원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 5.15% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	2.8%	1위	26.6%	1위	9.4
호텔신라	2위	2.4%	3위	1.7%	3위	0.7
삼성물산	3위	1.8%	5위	-5.2%	5위	-2.8
이마트	4위	1.7%	2위	2.2%	2위	1.3
GS리테일	5위	1.5%	4위	-2.9%	4위	-1.9
코스피	-	1.0%	-	4.7%	-	4.7
유통업	-	1.1%	-	-0.8%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.44%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 1.44% 상승중이다.

호텔신라	71,500원 ▲1200(+1.71%)	GS리테일	36,750원 ▲100(+0.27%)
한샘	111,500원 ▲1500(+1.36%)	이마트	115,500원 ▲2500(+2.21%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 110,500원으로 29,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 바이오의 선한 영향력, 2Q20 실적은 코로나19 위기에 따른 일부 사업부 부진 불구, 건설, 바이오의 안정적 이익 달성으로 시장 기대치 수준의 이익 달성 전망. 업종 내 Top-Pick 유지. ‘20년 매출액 29.6조원(YoY -3.7%), 영업이익 9,910억원(YoY +14.3%), 코로나 이슈로 주요 사업부 부진할 전망이나, 건설의 이익 방어, 바이오 이익 급증에 힘입어 영업이익 성장 유지 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.65%로 업종평균 수준.PER은 23.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성물산	한샘	호텔신라	이마트	GS리테일
ROE	4.1	-	-	5.6	5.6
PER	23.7	-	-	12.0	19.8
PBR	1.0	-	-	0.7	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.77%, 외국인 16.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.77%를 보였으며 외국인은 16.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.98%로 가장 높았고, 기관이 40.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 115,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,500원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 115,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 108,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 108,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 108,500원대의 지지가능성과 115,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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삼성물산(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
7월20일 :