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메리츠종금증권에서 22일 삼성물산(028260)에 대해 "4Q19 Review: 보유 지분가치 부각 및 주주환원 확대 기대 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 은경완, 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "최근 삼성전자/삼성바이오로직스 지분가치 부각되며 주가 상승(상관계수 0.91/0.95). 추가 상승을 위해선 과거대비 안정된 재무구조에 기반한 적극적인 주주환원 필요. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4분기 매출액은 7.7조원(-3.4% YoY, -0.5% QoQ)으로 시장 기대치에 부합했다. 영업이익은 패션 성수기 진입 및 삼성바이오로직스의 실적 개선 등의 영향으로 컨센서스를 28.4% 상회하는 3,247억원(+33.7% YoY, +50.1% QoQ)을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "전향적인 배당정책, 자사주(13.8%) 활용 등을 기대하며 지주회사 최선호주 추천. 패션 성수기 진입 및 삼성바이오로직스 실적 개선 등의 영향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.23 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.23 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.23 목표가 150,000 투자의견 BUY 교보증권