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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.65% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.99%, 외국인 21.55% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 매물대 저항은 129,500원 근방에 존재

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 7일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.26% 오른 121,000원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 6.23% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데쇼핑	1위	2.7%	5위	-6.4%	4위	-2.3
BGF리테일	2위	2.5%	1위	13.2%	1위	5.2
이마트	3위	1.8%	3위	0.7%	3위	0.4
한샘	4위	1.2%	2위	1.4%	2위	1.1
삼성물산	5위	1.1%	4위	-6.2%	5위	-5.6
코스피	-	0.4%	-	0.9%	-	2.2
유통업	-	0.8%	-	-0.8%	-	-1.0

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.65%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.65% 상승중이다.

BGF리테일	101,500원 ▼2500(-2.40%)	이마트	205,500원 ▲4000(+1.99%)
한샘	218,500원 ▲1500(+0.69%)	롯데쇼핑	213,500원 ▲2500(+1.18%)

2월2일에 삼성물산 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7조9434.0억	2,108.0억	2,583.0억
직전분기 대비	20.0% 증가	12.9% 증가	78.7% 증가
전년동기 대비	10.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.54%로 업종평균 하회. PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성물산	이마트	한샘	BGF리테일	롯데쇼핑
ROE	-1.9	3.0	23.4	19.4	-2.1
PER	-	24.3	43.3	28.4	-
PBR	1.3	0.7	10.1	5.5	0.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월28일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 121,664주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 67,953주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 53,711주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 129,500원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 129,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 129,500원대는 전체 거래의 30.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 125,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 125,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 125,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성물산(주) 주주총회소집결의
삼성물산(주) 타인에대한채무보증결정
3월3일 :2월14일 :