thinkpool

시세분석 외인동향 기업분석









[이데일리 조진형기자] 한화증권은 27일 휴맥스(,,)에 대해 "밸류에이션 부담을 잠재우기에 부족한 3분기 실적으로 평가된다"면서 투자의견을 '매수'에서 '시장수익률 상회'로 하향 조정했다. 목표주가는 선정 기준 시점을 내년으로 변경하면서 소폭 상향한 2만8500원을 제시했다. 김지산, 이남령 한화증권 애널리스트는 "고객 다변화 성과를 바탕으로 휴맥스의 시장 경쟁력은 강화되고 있는 추세에 있다"면서 "하지만 3분기에 셋톱박스 최대 고객인 디렉(Direc)TV의 가입자수가 둔화되는 등 영업환경이 기대보다 부진한 조짐을 있다"고 밝혔다. 휴맥스의 4분기 매출액은 2329억원(전분기비 24.6%), 영업이익은 179억( 25.1%), 영업이익률 7.7%를 기록할 것으로 전망됐다. 한화증권은 "4분기에는 셋톱박스의 계절적 수요 증가가 예상되고, 디지털TV 매출도 일부 회복되며, 시리우스향 DAB단말기 매출이 본격화될 것"이라고 전망했다.＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

휴맥스 (028080) Humax 디지털위성방송 수신기 전문기업 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	8,012억	자본총계	4,003억	자산총계	6,569	부채총계	2,565억
누적영업이익	604억	누적순이익	569억	유동부채	2,452억	고정부채	113억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 계속 늘어나 최근 29.6%의 증가율을 기록하였습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 감소세에 있다가 2004년 1.1%를 최저로 소폭 증가하고 있습니다. 수익성의 호전이 어떤 이유에서 발생했는지 관찰해 봅시다.