thinkpool

HMC증권은 22일 휴맥스(028080)에 대해 "HD에 투자하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다. HMC증권 노근창, 김영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 휴맥스(028080)에 대해 "동사의 1분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회한 이유는 High-End 제품인 HD PVR, HD Only STB 매출이 크게 증가하였기 때문이다. 특히, 서유럽과 일본으로 수출이 증가하면서 HD PVR 매출 비중은 4분기 13.0%에서 23.0%까지 상승하였다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 Direct TV향 STB 수출 증가와 유럽향 ODM TV 매출 증가에 힘입어 QoQ로 33.9%, 9.2% 증가한 2,409억원과 185억원을 기록하면서 실적 모멘텀이 이어질 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "2분기부터 이전가격이 상승하면서 본사와 연결 영업이익 차이가 크게 줄어들 것으로 보인다. 2분기 본사 영업이익은 YoY로 133.3% 증가한 120억원을 기록할 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	15,086	21,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 39.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090422 매수(유지) 21,000 20090415 매수(신규) 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090422 HMC 매수(유지) 21,000 20090325 푸르덴셜 매수 16,000 20090316 한양 매수(유지) 14,100 20090304 대우 매수 13,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.