[투데이리포트]휴맥스, "HD 보급 지연으로..."중립(하향)

[투데이리포트]휴맥스, "HD 보급 지연으로..."중립(하향)_한국

평민

조회 128 2007/10/29 08:42

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

한국증권은 29일 휴맥스(028080)에 대해 "HD 보급 지연으로 실적 부진 이어져, 08년 하반기를 기다려야"라며 투자의견을 '중립(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다. 한국증권 노근창, 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(하향)'의견은 한국증권의 직전 매매의견인 '장기매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 '중립(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국증권은 휴맥스(028080)에 대해 "3분기 연결기준 매출액이 증가했음에도 불구하고 본사기준 세전이익이 낮아져 수익성이 큰 폭으로 하락한 것은 고부가가치 제품인 HD STB의 판매 부진에 따른 것"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "전세계적으로 Digital TV 판매량이 증가하고 있지만, HD Contents의 부재, 위성 및 케이블 방송사들의 HD 보급 지연 등으로 HD STB 수요로 이어지고 있지 않다"라고 밝혔다. 한편 "HD STB 판매 증가가 동사 실적 향상의 Key Factor라는 점에서 실적 개선에는 시간이 필요한 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2006년10월 34,000원까지 높아졌다가 2007년2월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	NEUTRAL(신규)
목표주가	22,625	30,000	17,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '중립(하향)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대한투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(신규)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20071029	중립(하향)	17,000
20070727	장기매수(유지)	29,000
20070530	매수(유지)	29,000
20070426	장기매수(유지)	29,000
20070412	장기매수(유지)	29,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20071029	한국	중립(하향)	17,000
20071028	대신	매수	20,000
20071026	동부	매수(유지)	18,000
20071025	대한투자	NEUTRAL(신규)	17,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역