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IBK투자증권에서 24일 삼성E&A(028050)에 대해 "4Q24 Review: 올해 포인트는 화공 수주!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 조정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 "4Q24 Review, 영업실적 컨센서스 상회. 2025년 가이던스, 신규 수주 11.5조 원, 매출 9.5조 원, 영업이익 7,000억 원. 투자의견 매수 및 목표주가 30,000원 유지: 동사는 올해 지배주주 순이익 기준 약 17%를 현금 배당하기로 결정하였고, 동시에 24~26년 주주 환원 정책을 지배주주 순이익 기준 15~20%로 제시하였다. 다만, 올해는 2023년 화공 수주 부진으로 전년 동기 대비 탑라인과 영업이익 감소가 예상되는 만큼, 주가 상승을 위해서는 올해도 대규모 화공 수주가 필요하다는 판단이다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 영업실적은 매출액 2.6조 원 (YoY -8.8%), 영업이익 2,958억 원 (YoY +9.6%)를 기록하였다. 영업이익은 시장 컨센서스 1,870억 원과 당사 추정치 1,700억 원을 크게 상회하는 수치다. 실적 서프라이즈의 배경은 화공 부문의 준공 단계 프로젝트 정산, 원가개선, 환 영향 등으로 일회성 수익 1,800억 원(일회성 제외시 화공 GPM 10.4%)과 비화공 부문에서 일부 정산 이익이 발생한 영향이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 35,000원까지 높아졌다가 2024년9월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.24 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.10.25 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.09.30 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.07.25 목표가 35,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.24 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.01.24 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2025.01.24 목표가 23,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.01.24 목표가 27,000 투자의견 매수 신한투자증권