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현대차증권에서 25일 삼성E&A(028050)에 대해 "3Q24 Review: 화공과 비화공의 엇나간 타이밍"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 "기대를 웃도는 호실적에도 불구하고 비화공부문 수주 감소 우려 및 주주환원의 부재 지속 등으로 인해 주가는 전일대비 -1.4% 하락 마감. 화공부문의 수주, 매출, 이익률 모두 긍정적이나 비화공부문의 일시적 피크아웃을 반영해 목표주가는 기존대비 16.7% 하향한 30,000원 제시. 다만 그 외 펀더멘털은 모두 양호하다는 점에서 투자의견은 BUY를 유지함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q24 연결 매출액 2조 3,170억원(-6.5% yoy, -13.7% qoq), 영업이익 2,039억원(+32.8% yoy, -22.4% qoq, OPM 8.8%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 상회. 화공 매출액은 예상대로 3Q24까지 소폭 감소세 지속. 대형 현장들이 준공 단계에 진입하고 있는 것에 기인. 그러나 연말부터는 Fadhili 매출액 기여도가 상승하면서 화공 매출액의 qoq 반등이 예상되고, 2H25부터 매출 본격화가 시작될 전망. 화공 매출액은 감소했으나 GPM은 19.3%(+8.7%p yoy) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 46,000원까지 높아졌다가 2024년1월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.07.03 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 38,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.25 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.25 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.25 목표가 28,000 투자의견 BUY 한화투자증권