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교보증권에서 25일 삼성E&A(028050)에 대해 "견조한 실적 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 "3Q24 매출액 2.3조원(YoY -6.5%), 영업이익 2,039억원(YoY +32.9%), 전년 수주 부족에 따른 매출액 감소 불구, 화공 종료단계 프로젝트 원가 개선에 힘입어 영업이익 개선. 목표주가 31,000원으로 20.5% 하향. 견조한 실적 불구, 목표주가 괴리 반영. 향후 1) 대규모 수주에 따른 실질적인 분기 매출액 성장이 가능한 점, 2) 우려했던 ‘24년 실적이 크게 개선된 점및 3) 동사 ROE가 주요 종합건설업체 대비 월등히 높은 점 등을 감안하면 현재 주가는 매수하기 적정한 수준으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "'24년 연간 매출액 10.2조원(YoY -3.6%), 영업이익 9,280억원(YoY -6.5%), 전년 수주 부족에 따른 매출액·영업이익 소폭 감소 전망되나, 사우디 Fadhili 메가 프로젝트 수주및 매출화에 힘입어 연초 가이던스 매출액 10.0조원 초과 달성 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 39,000 투자의견 매수 (유지)

- 2024.04.26 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 31,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.25 목표가 28,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.25 목표가 33,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.10.25 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권