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유안타증권에서 25일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "나무가 아닌 숲을 볼 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

유안타증권 장윤석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "역대급 수주에 걸맞지 않은 기업가치: '24년 삼성E&A 주가는 YTD -23% 하락하며 밸류에이션 밴드 하단에 도달 [12개월 선행 PER 6.8배, PBR 1.0배]. 연초 주주환원정책의 유보, 전년 대비 감소한 '24년 매출 및 영업이익 가이던스 등이 주가 하락 요인으로 작용하고 있으나 이는 역대급 신규수주가 전망되는 '24년에 나타나기에는 설명력이 다소 부족하다는 판단. 나무가 아닌 숲을 보아야 할 때: '24년 2분기 동사가 수주한 7.5조원 규모 Fadhili 가스 플랜트 증설 프로젝트는 '30년까지 Aramco 천연가스 생산량을 '21년 대비 +60% 이상 증산해 전력 생산의 원유 의존도를 가스로 대체, 원유는 고부가가치인 석유화학 제품으로 생산하려는 에너지 전략의 일환"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "삼성E&A에 대해 업종 최선호주 의견을 유지하나 '24년 글로벌 EPC Peer 그룹의 멀티플 조정에 따라 목표주가를 38,000원으로 하향 조정. 그러나 동사 주가는 '20년 COVID-19시기를 제외하면 역사적 밴드 하단에서 거래 중인 만큼 매수전략이 유효하다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.06.25 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.25 목표가 38,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.06.25 목표가 38,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.06.25 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.04 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권