thinkpool

대신증권에서 22일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "'24년 초구 홈런 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "4Q23 연결기준 매출액 2.7조원(-7.2% yoy), 영업이익 2,218억원(+3.4% yoy), 영업이익률 8.1%(+0.8%p yoy) 기록. 당사 전망치는 시장 컨센서스 대비 상회하는 레벨. 전분기와는 달리 비화공 사업 부문에서 일회성 매출 공백이 없을 전망이며, 주요 화공 현장(멕시코 DBNR, 말레이시아 사라왁, 사우디 APOC) 매출도 '24년 상반기까지 지속되는 점 고려하면 4분기 외형 및 수익성은 본궤도(1Q23 레벨)로 회귀 전망. 당초 4분기 수주 타겟이었던 사우디 파드힐리 가스(총 3개 패키지 중 2개 목표, 40 억불 내외)는 사업주 조건 완화 후 재입찰 진행됨에 따라 1Q24 입찰결과 발표 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "'23년 수주는 9.5조원 내외로 연초 목표 12조원 대비 미치지 못할 것으로 전망하나, 동사의 해당 프로젝트 수주 가능성이 높은 점 감안하면, '24년 연초부터 대규모 수주를 확보하고 시작 가능. 더불어 '24년은 본격적으로 E/T(Energy Transition) 수주 가시화와 함께, 중동 중심으로 대규모 Oil&Gas, Petchem 사업 진행이 예상되고 있음. '24년 초부터 수주 모멘텀이 재차 회복됨에 따라 주가 회복의 실마리도 되찾을 것으로 판단. 내실 안정 바탕으로 주주환원정책 발표도 근시일 내 이루어질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 44,000원까지 높아졌다가 2023년10월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.12.22 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.30 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.22 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.11.23 목표가 38,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.23 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.11.15 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권