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하이투자증권에서 31일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "3Q23 Review: 잠시 흔들렸을 뿐"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 39,000원으로 하향. 2023 년 11 월부터 말레이시아 H2biscus 그린수소 프로젝트 FEED 착수가 예정되어 있는 등 블루 암모니아, 수소 등의 에너지 전환 관련 신사업도 순항 중. 또한 연내 배당, 자사주 매입 등 주주환원정책 발표도 예정. 매출 감소에 대한 우려는 기우. 3Q23 영업이익 컨센서스 크게 하회."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "삼성엔지니어링의 3Q23 매출액은 2.5 조원(+0.8% YoY), 영업이익 1,534 억원(-4.4% YoY, OPM 6.2%)를 기록. 영업이익은 당사 추정치와 시장 컨센서스를 26% 수준 하회. 수주잔고 대비 비화공 부문 매출액이 크게 부진했는데(+4.4% YoY), 준공 임박 현장의 매출액이 줄어든 반면 신규 현장의 매출 인식이 더디었음. 3Q23 누계 비화공 부문 신규수주가 5.9 조원임을 감안하면, 4Q23 부터 다시 분기 대비 비화공 부문 매출액이 늘어날 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 34,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 41,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 39,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.10 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.13 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.10.31 목표가 33,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.31 목표가 33,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.31 목표가 38,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권