thinkpool

다올투자증권에서 31일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "3Q23 Review: 화공과 비화공의 상호보완"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "매출액은 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 하회, 영업이익은 큰 폭 하회. 상반기 양호한 이익률로 수익성 기대 있었으나 통상 마진으로 복귀. 발주환경의 악화로 부진한 화공 수주를 관계사 비화공 수주가 보완. 전반적으로 양호하나 현재 이익 수준에서 당분간 이익이 정체될 가능성 있음. 이익 정체에서 벗어나려면 수주 상황이 개선되어야 하는데 이를 위해서는 금리 하락, 인플레이션 진정, 원자재 가격 반등이 필요한데 상호 상충되는 내용이라 쉽게 기대하기 힘든 내용. Buy 의견 유지하나 적정주가 33,000원으로 하향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 2조 4,781억원, 영업이익 1,534억원으로 당사 추정치를 각각 8.4%, 17.7% 하회. 시장 컨센서스도 각각 8.3%, 27.0% 하회. 관계사 현장의 준공시점 임박 매출인식 둔화. 후행 현장은 초기 원가 투입으로 원가율 높은 상황. 계절성도 존재. 4분기에는 관계사 신규 현장 매출인식과 계절적 성수기로 매출 회복 예상. 2분기 이례적으로 좋았던 이익률은 통상적인 이익률 수준으로 하락."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 33,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.31 목표가 38,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.10.31 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.31 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나증권