thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.1% - 증권사 목표주가 219,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 47.61% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 187,000원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 11일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 165,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 9.56% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -10.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	2.7%	5위	-13.8%	4위	-5.1
호텔신라	2위	2.6%	2위	0.5%	2위	0.1
GS리테일	3위	2.3%	1위	6.1%	1위	2.6
BGF리테일	4위	2.2%	4위	-9.6%	3위	-4.3
현대백화점	5위	1.5%	3위	-8.4%	5위	-5.6
코스피	-	0.5%	-	-1.4%	-	-2.8
유통업	-	0.8%	-	-8.3%	-	-10.3

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.1% 하락하고 있다.

GS리테일	57,800원 ▲1900(+3.40%)	현대백화점	125,000원 ▼2500(-1.96%)
한샘	221,000원 ▲3000(+1.38%)	호텔신라	106,000원 ▼500(-0.47%)

증권사 목표주가 219,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 219,500원이다. 현재 주가는 165,500원으로 54,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 임동근 에널리스트가 " 편의점의 구조적 성장에 따른 대표 수혜주, 동사는 국내 편의점 업태의 지속적인 성장에 따른 지속적인 수혜를 입을 가능성이 높다. 국내 시장 선점을 위한 업체간의 공격적 출점으로 편의점 업태의 점포수 포화 우려가 제기되는 상황이나, 국내 편의점 업태는 1 인 가구 증가, 고령화등에 따라 지속적인 성장이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 224,000원을 제시했고, BNK증권증권의 이승은 에널리스트가 " 성장은 계속된다, ..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 204,000원을 제시했다.

8월17일에 BGF리테일 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조1099.0억	514.0억	423.0억
직전분기 대비	29.4% 증가	86.8% 증가	79.6% 증가
전년동기 대비

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 91,622주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 26,183주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 65,439주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.19%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 47.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.37%를 보였으며 기관은 14.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.24%로 가장 높았고, 개인이 36.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 187,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 187,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 187,000원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 204,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 187,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 187,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)비지에프리테일 결산실적공시 예고(안내공시)
11월5일 :