thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.31% - 증권사 목표주가 81,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.71%, 외국인 43.7% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 67,100원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 25일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.84% 하락하면서 70,100원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 4.01% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS리테일	1위	2.5%	3위	0.8%	3위	0.3
현대그린푸드	2위	2.5%	4위	-2.7%	4위	-1.0
BGF리테일	3위	2.5%	2위	4.0%	2위	1.6
신세계	4위	2.1%	5위	-3.2%	5위	-1.5
롯데하이마트	5위	1.8%	1위	12.1%	1위	6.7
코스피	-	0.6%	-	2.3%	-	3.8
유통업	-	0.8%	-	-2.9%	-	-3.6

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.31% 하락하고 있다.

신세계	194,000원 ▼500(-0.26%)	롯데하이마트	73,200원 ▼200(-0.27%)
GS리테일	24,700원 ▼150(-0.60%)	현대그린푸드	18,400원 ▲200(+1.10%)

증권사 목표주가 81,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 81,500원이다. 현재 주가는 70,100원으로 11,400원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 이상구, 강재성 에널리스트가 " 경기 침체 불구, 편의점 성장 재확인, 동사 주가는 편의점부문의 안정성과 정부의 담배가격 인상 추진에 따른 이익 모멘텀 기대감으로 강세를 보이고 있다. 담배가격 인상은 폭의 문제이지 국회 본회 상정이 거의 가시화되고 있다. 특히 2015년에는 편의점 수익 구조가 신규 출점 비율 감소로 더욱 개선되면서 높은 이익 가시성을 가질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, KB증권의 양지혜 에널리스트가 " 유통업체 중 유일한 어닝 서프라이즈, 3분기 점포 수는 전년동기대비 4.6% 증가했으며, 점당 매출액은 2.4%, 기존점 성장률은 5% 정도 달성한 것으로 추정된다. 특히 순이익성장률이 두드러지는데, 이는 지난 5월 상장으로 일본훼미리마트에 대한 충당부채가 사라지면서 이자비용이 크게 감소하였고 (연간 108억원), 기타 종속회사의 수익성 또한 개선되었기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

9월1일에 BGF리테일 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	8,498.3억	385.9억	341.8억
직전분기 대비
전년동기 대비

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 19일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 411,540주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 255,664주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 155,876주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.71%, 외국인 43.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.71%를 보였으며 개인은 25.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.12%로 가장 높았고, 기관이 32.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 67,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 67,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,100원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 67,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 67,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)비지에프리테일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)비지에프리테일 결산실적공시 예고(안내공시)
11월20일 :11월13일 :