thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.67% - 증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.21% - 투심 침체 ,거래량 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 56,300원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 3일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.93% 하락하면서 53,100원을 기록하고 있는 BGF리테일은 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다만 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BGF리테일	1위	2.6%	1위	%	1위
아이마켓코리아	2위	2.0%	2위	7.7%	2위	3.8
LG상사	3위	1.4%	5위	-11.3%	5위	-8.0
롯데하이마트	4위	1.3%	4위	-9.0%	4위	-6.8
현대그린푸드	5위	1.0%	3위	-2.9%	3위	-2.8
코스피	-	0.5%	-	1.8%	-	3.6
유통업	-	0.6%	-	-1.3%	-	-2.1

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 0.67% 하락하고 있다.

현대그린푸드	16,850원 ▼200(-1.17%)	LG상사	27,100원 ▼300(-1.09%)
롯데하이마트	66,000원 ▼400(-0.60%)	아이마켓코리아	33,550원 ▼550(-1.61%)

증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 61,600원이다. 현재 주가는 53,100원으로 8,500원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 이상구, 한지훈 에널리스트가 " 순수 편의점업체로 시장지배적 사업자, 당사에서는 편의점이 양적 확대보다는 질적 성장을 추구하는 시기에 진입한 것으로 보인다. 이에 따라 동사도 기존점 중심의 효율성 제고와 상품구색 변경을 통한 성장 및 수익성 제고를 추구할 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 메리츠증권의 유주연, 박지은 에널리스트가 " 14년에도 성장성과 수익성 확보, 동사의 14년 예상 실적은 매출 3조 3,436억원(+6.8% yoy), 영업이익 1,228억원(+16.9%), 순이익 884억원(+28.3%)으로 추정한다. 영업이익은 로열티 미사용 금액(12년 8월~13년 7월 월 2,500만엔, 13년 8월부터 상장 시까지 월 1,500만엔, 연간 순감소 약 18억원), CI 변경 관련 비용 대폭 감소, 적자 점포의 구조조정 등으로 전년대비 16.9% 증가할 것으로 추정한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월30일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,043,098주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 196,238주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 846,860주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.21%를 보였으며 외국인은 14.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.33%로 가장 높았고, 외국인이 20.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 침체 ,거래량 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 56,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 56,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,300원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 55,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 55,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.