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유진투자증권에서 26일 BGF(027410)에 대해 "BGF리테일 기업가치 상승과 함께 간다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,200원을 내놓았다.

유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 BGF(027410)에 대해 "BGF리테일은 최근 빠른 출점 속도에 더해 동일점 매출액이 회복되면서 주가 역시 좋은 모습을 보이고 있는 점이 동사에게 긍정적. 당사는 BGF리테일의 적정기업가치를 3조 5,536억원(2021년 당기순이익 x P/E 22.0배)로 추정하고 있으며, 지분율 및 할인율(보수적으로40% 적용)을 고려했을 때 지분가치는 6,396억원으로 추정하고 있음. 동사는 보유하고 있던 골프장(사우스스프링스)를 사모펀드인 센트로이드인베스트먼트에 매각. 매각가 1,502억 원과 기존 보유하고 있던 현금을 더해 총 4,100억원 규모의 순현금을 확보한 상황. 충분한 현금동원능력을 갖추고 있는 만큼 추후 재투자및 M&A를 통해 사업다각화에 나설 가능성이 충분히 높다고 판단됨"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q21 매출액과 영업손실은 각각 386억원(+26.6%yoy),31억원(적자확대)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.26 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.26 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.05.07 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.07 목표가 8,900 투자의견 BUY 현대차증권