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현대차증권에서 13일 BGF(027410)에 대해 "실적보다는 자산가치에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 BGF(027410)에 대해 "지난해 4분기 영업이익은 당초 전망치를 상회하는 양호한 수준을 기록함. 자산가치를 감안 하면 여전히 매력적인 투자 대상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 연결기준 매출액 615억원 (YoY 18.7%), 영업이익 100억원 (YoY 334.8%)으로 당초 전 망치를 크게 상회하는 양호한 실적을 기록함."라고 밝혔다.

한편 "기존 BUY 의견과 목표주가 8,500원을 유지함. 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 20.0배, 0.3배로 valuation 매력이 높지 않아 보일 수 있음. 반면, 동사가 보유하고 있는 BGF리테일(지분율 30.0%, 8,478억원)과 보유 현금(20F 2,520억원)만을 감안해도 시가총액을 충분히 설명하고도 남을 수 있을 만큼의 안전마진을 확보하고 있음. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 11,000원까지 높아졌다가 2019년8월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,500원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.11.19 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.05.13 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 8,500 투자의견 BUY 현대차증권