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- 위험대비 수익율 5.6으로 최고 [변동성↑,수익률↑] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +1.87% - 증권사 목표주가 5,300원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 존재 - 장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인은 순매도, 개인은 순매수 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 매매주체는개인,외국인

위험대비 수익율 5.6으로 최고 [변동성↑,수익률↑] 업종지수보다 낮아 12일 오전 9시10분 현재 전일대비 9.75% 오른 4,390원으로 강세를 보이고 있는 광진실업은 지난 1개월간 24.3% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 광진실업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 광진실업의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금속업종의 위험대비수익률인 10.7보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 광진실업이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
광진실업	2위	4.3%	1위	24.3%	1위	5.6
미주레일	3위	4.2%	2위	14.2%	2위	3.3
경남스틸	5위	2.2%	3위	4.6%	3위	2.0
대동스틸	4위	2.7%	4위	-2.2%	4위	-0.8
케이피티	1위	4.8%	5위	-23.1%	5위	-4.8
코스닥	-	1.4%	-	8.4%	-	6.0
금속	-	2.2%	-	23.6%	-	10.7

관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +1.87%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금속업종은 1.87% 상승중이다.

케이피티	5,270원 ▲110(+2.13%)	경남스틸	4,500원 ▲20(+0.45%)
대동스틸	2,575원 ▲35(+1.38%)	미주레일	1,005원 ▲15(+1.52%)

증권사 목표주가 5,300원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 존재

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 광진실업의 목표주가는 5,300원이다. 현재 주가는 4,390원으로 910원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권증권의 박정근 에널리스트가 " 2007년은 도약의 원년, 동사는 1969년 설립되어 1996년 1월 코스닥 시장에 상장된 중소 철강업체로, 동사는 봉강시장의 1.55%의 시장점유율을 차지하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 5,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 5.97%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 13.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 광진실업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	광진실업	대동스틸	경남스틸	케이피티	미주레일
ROE	8.8	9.7	12.1	15.3	-10.5
PER	13.5	6.5	6.6	16.6	-
PBR	1.2	0.6	0.8	2.5	1.1
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월

외국인은 순매도, 개인은 순매수 전일 외국인이 5,100주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 매기를 떨어뜨리면서도 22,247주를 순매수했지만, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 22,247주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 광진실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.86%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.79%, 외국인이 2.2%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.55%, 외국인이 1.44%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

[기술적 접근]

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 3,430원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 3,700원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,430원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

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