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NH투자증권에서 17일 동화기업(025900)에 대해 "전해액 업황 정상화 진행중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 "전해액 원재료 하향 안정화에 따른 하반기 실적 정상화, 미국 증설에 따른 고객 다변화 및 중장기 실적 상향조정을 감안 시 밸류에이션 정상화 기대. LiPF6 가격은 빠르게 안정되고 있으며 하반기 실적 정상화될 경우 밸류에이션 디스카운트 해소 가능. 2분기부터 흑자전환 가시성은 확보. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q22 연결 매출액 2,830억원(+35% y-y, +4% q-q), 영업이익 286억원(+13% y-y, +117% q-q)으로 컨센서스에 부합. 2Q22 연결 매출액 3,052억원(+31% y-y, +8% q-q), 영업이익 361억원(-1% y-y, +26% q-q)으로 목재와 전해액 모두 당사 추정치를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 145,000원까지 높아졌다가 2022년3월 112,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.11 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.17 목표가 136,000 투자의견 BUY 하나금융투자