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하나금융투자에서 17일 동화기업(025900)에 대해 "전해액 매출 꾸준히 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 136,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동화기업(025900)에 대해 "최근 LiPF6 스팟 가격 하락은 장기 계약(LTA) 협상 과정에서 동화기업에게 유리하게 작용하며 하반기 수익성 개선에 기여할 전망. 한편, 2022년 기준 5.3만톤 예상되는 전해액 CAPA는 주요 고객사 증설 스케줄 및 강력한 전방 수요 감안할 때, 2024년 기준10만톤을 넘어설 것으로 전망함. 향후 전해액 증설 및 수익성 개선 과정에서 추가적인 실적 추정치 상향 여력 크다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2차전지 전해액 및 건자재 기업 동화기업의 1분기 실적은 매출2,830억원(YoY +35%, QoQ +4%), 영업이익 286억원(YoY+13, QoQ +117%)으로 컨센서스를 상회했음(컨센서스 영업이익 281억원). 2분기 연결 실적은 매출 3,011억원(YoY +30%, QoQ +6%), 영업이익 313억원(YoY +13%, QoQ +9%)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 136,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 136,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 112,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2022.03.11 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2021.09.14 목표가 106,000 투자의견 BUY

- 2021.05.18 목표가 81,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 136,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.03.11 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권