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하나금융투자에서 16일 동화기업(025900)에 대해 "전해액 수익성 개선세 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 136,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동화기업(025900)에 대해 "전해액 부문 매출은 1Q21 145억원, 2Q21 197억원, 3Q21 235억원, 4Q21 294억원으로 증가할 전망. 현재 2022년 기준 5.3만톤 예상되는 전해액 CAPA는 주요 고객사 증설 스케줄 및 강력한 전방 수요 감안할 때, 2024년 기준 10만톤을 넘어설 것으로 전망함. 현재 단가 기준으로 2024년 10만톤 넘어설 경우 매출 1조원 이상 가능하지만, 증설 불확실성 감안, 매우 보수적인 실적 전망 가정해 중장기 상승 잠재력이 매우 크다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적은 매출 2,191억원(YoY +15%, QoQ -5%), 영업이익 300억원(YoY +60%, QoQ -18%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 3% 상회했음. 4분기 연결 실적은 매출 2,539억원(YoY +33%, QoQ +16%), 영업이익 301억원(YoY +51%, QoQ Flat)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 106,000원이 고점으로, 반대로 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 136,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 136,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.16 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2021.09.14 목표가 106,000 투자의견 BUY

- 2021.05.18 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.11.25 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 51,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.16 목표가 136,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권