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메리츠증권에서 6일 동화기업(025900)에 대해 "2차전지로 보면 비로소 보이는 것들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 87.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 동화기업(025900)에 대해 "1) 2025년 확대될 전고체 배터리로의 기술변화에 대한 리스크가 전혀 없고(오히려 수혜), 2) 본업(목재)도 베트남을 기반으로 성장하기 때문. 전고체 배터리의 핵심인 고체전해질을 고객사와 공동 개발했고, 그 외 배터리 업체와도 컨소시엄을 구성해 고체전해질을 개발하고 있음. 결국 전고체 배터리 도입으로 동화기업의 시장 지위는 더 강화될 것. 같은 2차전지 매출비중을 가지고 있다면 멀티플 프리미엄을 받아야 함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 매출액은 1,386억원(+56% YoY), 영업이익 100억원(+73% YoY)이 예상됨. 건자재 업체가 아닌, 2차전지 소재업체로의 인식의 전환이 필요함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 70.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.05.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.18 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권