thinkpool

하나금융투자에서 4일 동화기업(025900)에 대해 "실적과 투자를 보면 미래가 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 이송희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동화기업(025900)에 대해 "2분기 실적은 매출액 1,698억원, 영업이익 245억원으로 전년비 부진한 실적을 달성했다. 부문별로 보면 국내 대성목재(PB제품)의 실적 부진이 나타났다. 이는 환경기준 E1 중심인 대성의 제품이, 최근 동남아에서 생산된 중저품질 제품들의 중국을 통한 미국 시장 진출이 다소 막히게 되면서 아시아권으로 유통되는데 따른 마진악화다. 동시에 VRG부문의 실적은 상당히 개선되는 흐름을 나타냈는데, 이는 중국기반의 가구상들이 베트남으로 이전하는 현상이 나타나면서 베트남 고무나무시장 및 수익성이 정상화하는 단계의 영향"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "화학부문의 사업을 지속해서 확장시키고 있고 태양화성 인수, 코트카밀 인수, 파낙스이텍 인수 등을 통해 소재화학 기업으로서의 가치를 증진시키고 있다. 또 목재부문은 국내의 안정화와 베트남에서의 본격적 확장정책을 통해 이익기반을 공고히 할 것으로 기대된다. 목재기업으로서의 성장성만을 고려해도 현 주가수준은 너무나 낮은 수준이다. 또 2차전지 밸류체인에 들어가면서 향후 소재기업으로서의 시장의 선택을 받을 환경에 놓임에 따라 투자매력이 높아졌다. 이 수준에서는 적극 매수 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 35,561원까지 높아졌다가 2019년2월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.04 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.02.28 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2018.08.29 목표가 35,561 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자