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◆ Report briefing

고수익 강선 개발과 중국 현지투자로 성장성 확보





브릿지증권은 한국선재(025550)에 대해 "국내 동종업체와 중국의 저가 수입품의 치열한 경쟁이 있는 연강선 시장에서 Armoring Wire 등 고급품 시장으로의 비중 확대는 축적된 기술력과 영업력을 바탕으로 하며 수익성 개선을 향한 동사의 주요한 성장동력으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 브릿지증권은 "동사의 capa는 연간 1.4 만톤으로 약 40% 증설되었고 2, 3년간 연 5,000 톤의 물량 공급이 예상되는 진도-제주간 초고압전력케이블 구축사업에 납품될 가능성이 높다. 이에 따라 동사의 Armoring Wire의 매출 비중은 ‘08년 11%에서 ‘09년 15%로 비중이 확대될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사가 제시한 가이던스에 따른 ‘09년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 2,824 억원, 82 억원, 17 억원으로 ‘09년 4월말 현재 외화단기차입금 잔고의 평균 도입 원/달러 환율인 1,288원 보다 상환 환율 하락 시 외환차익으로 인하여 영업외수익은 증가할 가능성이 있다"라고 전망했다.