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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 -0.41% - 증권사 목표주가 82,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.96%, 외국인 21.25% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 65,100원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.59% 오른 59,500원을 기록하고 있는 한국단자는 지난 1개월간 8.04% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국단자의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국단자의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국단자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국단자	1위	2.0%	5위	-8.0%	4위	-4.0
세방전지	2위	1.3%	1위	5.1%	1위	3.8
대덕전자	3위	1.2%	2위	3.0%	2위	2.5
신도리코	4위	1.0%	4위	-5.0%	5위	-5.0
LS산전	5위	0.8%	3위	1.5%	3위	1.8
코스피	-	0.3%	-	2.5%	-	8.3
전기전자	-	0.9%	-	2.9%	-	3.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 전기전자업종은 0.41% 하락중이다.

LS산전	61,500원 ▲1100(+1.82%)	대덕전자	9,580원 ▲160(+1.70%)
신도리코	68,100원 ▼600(-0.87%)	세방전지	42,650원 ▲1350(+3.27%)

증권사 목표주가 82,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국단자의 평균 목표주가는 82,300원이다. 현재 주가는 59,500원으로 22,800원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 정홍식 에널리스트가 " 자동차의 진화: 커넥터 수요 증가, 과거 5년간 동사의 자동차용 커넥터 매출액은 CAGR 18.6% 증가(2009년 1,955억원 → 2014년 4,814억원, 2015년 5,186억원 추정)하였고, 향후에도 성장세가 이어질 전망이다. 이는 자동차 전장화 추세에 따른 차량용 커넥터 수요의 증가, 높은 진입장벽을 기반으로 안정성 확보, 해외 로컬업체들을 대상으로 수요처 다각화가 진행되고 있기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, KB증권의 신정관 에널리스트가 " 실적과 배당에서 모두 컨센서스 상회, 목표가 상향, 동사의 2014년 연간 영업이익률은 2.0%p YoY 개선된 11.3%를 기록하였다. 이는 자동차용 커넥터 매출이 증가하고 인포테인먼트 및 하이브리드 부품으로 고부가가치 제품군이 증가하는 가운데, 원재료인 구리의 4Q14 가격이 9.3% YoY 하락하며, 한국단자의 영업이익률이 상승했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.29%로 업종평균 상회. PER은 25.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국단자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한국단자	세방전지	LS산전	신도리코	대덕전자
ROE	5.3	10.7	9.4	5.9	2.7
PER	25.8	8.2	21.3	14.7	39.6
PBR	1.4	0.9	2.0	0.9	1.1
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 29,238주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 23,930주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 53,168주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 한국단자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.96%, 외국인 21.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.78%를 보였으며 외국인은 21.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.12%로 가장 높았고, 개인이 38.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 65,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 65,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,100원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 64,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 64,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.