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안철수 테마주 입니다. 

대성엘텍 ( 025440 )

카오디오 및 차량용 블랙박스

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고객처 : 대기업 유수 , 해외 유수고객처 보유

경제민주화란 이런 중소기업이 최대 수혜주라 봅니다

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12년도 1분기 실적 :

매출: 577억, 영업이익: 11억, 순익: 2억

<흑자 턴어라운드 전환>

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12년도 2분기 실적 :

매출: 687억, 영업익: 18억, 순익: 18억

< 흑자 실적 급증>

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2012년 실적예상치☞ 매출: 2500억, 영업익: 80억예상

향후 2015년에는 5,000억 매출 성장을 비전제시

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중국 천진공장 자동차부품라인증설로 전환 => 하반기 GM생산납품개시

40억 시설투자 최근 공시 -> 국내공장 및 일본공장 생산력 증가위한 시설증대

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시총 475억 <> 1분기 매출액 577억에도 못 미치는 시총

매출액대비 5배 저평가 성장성대비 최소 7배이상 저평가라 여겨짐

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투자호재 -> 차량용블랙박스 내년 상용차 의무화수혜

카 오디오 ->현대모비스 대성엘텍 자체부품채택 납품 증가수혜

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대성엘텍 차트

일봉 10/20/60/120/240일선 정배열 시세초입

주봉 20/60/120일선 정배열 시세초입

월봉 5/10/20/60일선 정배열 시세초입

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크게 갈 실적동전주

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대성엘텍 (025440)

대성엘텍 하한가에 대한 의견입니다.

뉴스내용

[대성엘텍]

1.자동차 멀티미디어 업체인 대성엘텍이 신주인수권부사채(BW) 발행을 통해 100억원 규모의 자금 조달을 추진한다.

29일 한국기업평가는 대성엘텍이 발행 예정인 100억원 규모의 제 4회 무보증 BW 신용등급을 'BB-'로 평가했다. 등급전망은 '안정적'으로 제시했다.

이는 오랜 업력과 우수한 거래처를 바탕으로 확보한 일정수준의 사업안정성과 과도한 차입금 부담, 상시 진행되는 연구개발에 따른 자금부담 등을 종합적으로 반영한 결과다.

대성엘텍은 카오디오와 내비게이션(AVN) 등의 제품을 일본 알파인(Alpine)과 현대모비스 등에 공급하고 있다. 앞으로도 두 회사와의 꾸준한 거래를 통해 안정적인 매출 실적을 유지할 수 있을 것이라고 한기평 측은 전망했다.

그러나 차입금 부담은 과도한 수준이라고 지적했다. 적자사업부인 전자부품 부문의 매출 비중이 2% 이하(올 상반기 기준)로 떨어진 점은 긍정적이지만 적자 누적에 따라 6월 말 현재 개별 기준 총 차입금이 714억원을 기록했고 부채비율은 300%를 초과하고 있다고 전했다.

한기평 측은 "이달 초 92억7000만원 규모의 유상증자가 완료, 자본 증가와 차입금 감소 효과로 대성엘텍의 부채비율은 200% 중반으로 하락할 전망"이라면서도 "유상증자를 통한 차입금 감소에도 불구하고 여전히 영업현금흐름 대비 차입금 규모가 과도하다"고 덧붙였다. ///

자세히 살펴보겠습니다.

최근 시장 투자심리가 부정적인 부분에 급작스런 뉴스로 인하여 급락하는 모습을 보였습니다.

신주인수권부사채 100억 발행 결정으로 단기에 큰 물량이 한번에 쏟아지면서 하한가 직행...

이번 발행 예정인 100억 규모의 BW 신용등급을 "BB-"로 평가되었네요.

신용등급에 대한 내용을 보겠습니다.

[ 미래 장래의 안정성은 100% 좋아진다고 하네요

중국의 자회사 삼성계열 전자부품 역시 자동차 부품 공장으로 전환하고 있는 상황입니다.

이런 흐름에 따라 투자 자금이 필요한 부분이며 금번 유상증자와 이번 BW로 인하여 신규 사업에 박차를 가할려는 의도로

판단됩니다.

또한 최근 창업주 회장 작고 후에 새로운 CEO 김선영이란 분은 현대/기아 출신으로 자동차 부품에 더 취중하는

부분이라 생각되며,

현재 현대모비스, 현대/기아차, 또한 추가로 GM의 부품 납부로 향후 매출이 기대되는 부분임은 틀림 없다는 것이다.

이런 부분은 월봉을 보셔도 주가의 움직임이 골든크로스로 너무 좋아질수 있다고 생각됩니다.

4년간의 횡보와 올해의 대량거래는 통상적으로 향후 상승의 전조이기도 합니다!!

가장 큰 문제는 부채 비율의 증가로 인식되고 있지만 금번 3자배정 유상증자로 인하여 부채비율이 감소하며,

이번 BW발행이 성공한다면 역시나 부채비율이 감소하면서 재무구조상 안정적으로 자리잡게 되며,

향후 주가에 긍정적일 것으로 예상됩니다.

※참고

최근 최대주주 지분 변동 소식도 있었지만 큰 물량이 아니며 오히려 유동성에 더 긍정적인 부분이라 판단됩니다.

※참고

올 전반기와 하반기 증자를 통한 재무개선으로 후년 턴어라운드가 예상되는 부분입니다.

또한 이번 전반기 매출 추이를 보면 자동차부품에 대한 부분은 증가를 했고

자동차 부품에 올인하면 향후 재무 개선에 크게 도움이 될 것으로 생각합니다.

이런 부분에 따라서 현재 단기 악재의 발생으로 주가의 급락이 있었고 우려감도 있겠지만

강하게  추천 드리며  향후에 크게 성장성을 보고 추천 드리기에 크게 걱정 안하셔도 된다고 말씀드립니다.

대성엘텍까지 하한가를 가니 많이 불편하실거 같은데

성장성을 보고 투자 하십시요  대성엘텍 잡으십시요

향후 멀리보고 미래를 보고 투자 하세요 

항상 상승만 있으면 좋겠지만 주식을 하다보면 하락도 있습니다.

시장 영향까지 좋지 못하기 때문에 추가 하락이 이어질수도 있습니다.

하지만 그때마다 기업을 믿으시고 여유로운 마음으로 기다리셨으면 하는 바램입니다.

-이상-