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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.23% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 큰 편 - 거래비중 기관 20.47%, 외국인 30.64% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 74,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 24일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.36% 하락하면서 65,300원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 12.01% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 화학업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KPX케미칼	1위	3.4%	1위	12.0%	1위	3.5
송원산업	2위	2.4%	4위	0.4%	4위	0.1
율촌화학	3위	2.2%	2위	6.0%	2위	2.7
한솔케미칼	4위	1.8%	3위	2.8%	3위	1.5
휴비스	5위	1.6%	5위	-8.4%	5위	-5.2
코스피	-	0.7%	-	2.7%	-	3.8
화학	-	0.9%	-	3.2%	-	3.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.23%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.23% 하락하고 있다.

휴비스	10,900원 ▲100(+0.93%)	율촌화학	12,350원 ▼50(-0.40%)
송원산업	14,000원 ▼350(-2.44%)	한솔케미칼	27,950원 ▼50(-0.18%)

4월1일에 KPX케미칼 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,617.1억	76.2억	78.8억
직전분기 대비	7.3% 증가	0.8% 증가	5.1% 증가
전년동기 대비	3.0% 감소	53.3% 감소	46.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.24%로 업종평균 수준.PER은 9.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KPX케미칼	휴비스	한솔케미칼	송원산업	율촌화학
ROE	11.0	13.6	17.2	9.6	7.4
PER	9.9	7.8	10.2	12.9	12.9
PBR	1.1	1.1	1.7	1.2	1.0
기준년월		2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월21일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 20,826주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 6,459주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 27,285주를 순매도한 것으로 나타났다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 큰 편 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 거래되는 주식에 비해 주가등락폭이 상당히 크기 때문에 가격이 왜곡될 수 있다는 점도 참고해야 한다. 거래비중 기관 20.47%, 외국인 30.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.64%를 보였으며 기관은 20.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.33%로 가장 높았고, 외국인이 27.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 74,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 74,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,700원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 74,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 60,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 60,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 60,000원대의 지지가능성과 74,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.