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이베스트투자증권에서 19일 KPX케미칼(025000)에 대해 "2 Q 21 R eview: PPG &PO 가격 변동성 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KPX케미칼(025000)에 대해 "글로벌 PO가격은 PO를 제조할 때 필요한 프로필렌의 공급부족(항공유 수요 감소원인)으로 상승하기 시작했으며, PPG는 전방산업(ex 가전, 자동차, 침대 메트리스 등)의 수요 증가로 가격이 오르고 있는 것으로 파악됨. 현재 동사의 PO 조달은 S-Oil에서 80~85%, SK or 수입으로 나머지를 조달하고 있는 것으로 파악되며, 내년에는 PPG Capa가 10% 정도 증가할 것으로 계획되어 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q21 실적은 매출액 2,583억원(+68.8% yoy, +12.7% qoq), 영업이익 121억원(+13.3% yoy, -17.2% qoq), 순이익 169억원(-34.1% yoy, +17.7% qoq)을 기록하였음. 전년동기는 코로나 이슈가 있었기 때문에 비교가 바람직하지 않고, QoQ로 비교해야 할 것. DPS가 상승(2018년 2,000원 -> 2019년 2,500원 -> 2020년 2,750원)하여 2021년 배당메리트도 높을 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.19 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2020.12.01 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.19 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권