thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 화학업종 +1.56% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.22%, 외국인 28% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 49,900원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 30일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.56% 오른 52,100원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 0.57% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 9.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	2.7%	1위	30.2%	1위	11.1
코오롱플라스틱	2위	2.5%	2위	14.4%	2위	5.7
삼양패키징	3위	2.4%	4위	3.9%	4위	1.6
경인양행	4위	2.0%	3위	4.7%	3위	2.3
KPX케미칼	5위	1.8%	5위	-0.6%	5위	-0.3
화학	-	1.0%	-	5.8%	-	5.8
코스피	-	0.8%	-	7.6%	-	9.5

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.56% 상승중이다.

코스모화학	15,750원 ▲100(+0.64%)	코오롱플라스틱	6,420원 ▲80(+1.26%)
삼양패키징	17,450원 0 (0.00%)	경인양행	6,070원 ▲30(+0.50%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 52,100원으로 17,900원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 2019년 큰 폭 성장 기대 , 동사는 2018년 9월이후 S-Oil로부터 PO(원재료)를 신규로 조달(2018년 10월 ~ 2019년 6월 6천톤/월 → 2019년 7월 이후 만톤/월 조달 계획, 연간 PPG CAPA 23.1만톤에 필요한 PO 15만톤, 현재 연간 4만톤 SKC로부터 조달) 받고 있다. 중요한 점은 기존 PO대비신규 거래선에서 조달 받는 PO의 가격경쟁력이 더 좋아 PPG-PO Spread 개선이 4Q18 를 기점으로 진행되고 있다…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.6%로 업종평균 수준.PER은 9.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KPX케미칼	코오롱플라스틱	경인양행	삼양패키징	코스모화학
ROE	5.8	9.5	2.7	0.3	13.9
PER	9.6	13.3	42.1	309.1	8.1
PBR	0.6	1.3	1.1	0.9	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월		2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월8일부터 외국인들이 16거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 24,449주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 36,090주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 60,539주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.22%, 외국인 28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.22%를 보였으며 외국인은 28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.93%로 가장 높았고, 외국인이 29.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 49,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,900원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.