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- 위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.8% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 49.59% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 매물대 저항은 69,200원 근방에 존재

위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 19일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.53% 하락하면서 65,600원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 7.21% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KG케미칼	1위	2.6%	3위	-6.5%	3위	-2.4
KPX케미칼	2위	2.0%	4위	-7.2%	4위	-3.6
율촌화학	3위	1.5%	2위	-3.7%	2위	-2.4
국도화학	4위	1.4%	5위	-13.0%	5위	-9.2
미원에스씨	5위	1.0%	1위	-1.0%	1위	-0.9
화학	-	1.0%	-	-5.8%	-	-5.8
코스피	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.8%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.8% 하락하고 있다.

국도화학	55,800원 ▼1000(-1.76%)	미원에스씨	61,800원 ▲900(+1.48%)
KG케미칼	27,450원 ▼250(-0.90%)	율촌화학	13,050원 ▼50(-0.38%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.26%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	KPX케미칼	국도화학	미원에스씨	율촌화학	KG케미칼
ROE	6.1	9.0	12.1	8.4	1.7
PER	12.1	7.8	13.8	11.9	34.1
PBR	0.7	0.7	1.7	1.0	0.6
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 29,302주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 12,305주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 16,997주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 49.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.79%를 보였으며 외국인은 14.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 69,200원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 69,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,200원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 70,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 69,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 69,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.