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- 위험대비 수익률 4.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.69% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.76% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 21,600원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 4.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 24일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.36% 하락하면서 21,700원을 기록하고 있는 삼천리자전거는 지난 1개월간 4.58% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리자전거의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리자전거의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 5.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리자전거가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
리젠	1위	7.0%	5위	-10.3%	5위	-1.4
MPK	2위	3.8%	1위	16.6%	3위	4.3
아가방컴퍼니	3위	2.2%	2위	15.6%	1위	7.1
리홈쿠첸	4위	1.9%	4위	0.5%	4위	0.2
삼천리자전거	5위	1.0%	3위	4.6%	2위	4.5
유통	-	1.3%	-	5.4%	-	4.1
코스닥	-	0.7%	-	4.1%	-	5.8

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.69%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.69% 상승중이다.

리홈쿠첸	10,000원 ▲20(+0.20%)	리젠	3,670원 ▼530(-12.62%)
MPK	3,925원 ▼10(-0.25%)	아가방컴퍼니	8,070원 ▲40(+0.50%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리자전거의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 21,700원으로 6,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋증권의 김태성 에널리스트가 " 올해의 화두는 프리미엄 자전거와 수출!, 고가 제품군 매출 비중 확대로 인한 매출 증가 효과는 2 분기부터 본격화 될 것. 비수기인 1 분기에도 단가 인상 효과를 기반으로 자전거 부문은 전년 대비 20% 가량의 매출 성장을 시현할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

2월12일에 삼천리자전거 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	136.0억	-19.0억	-49.0억
직전분기 대비	48.3% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	46.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.23%로 업종평균 수준.PER은 115.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.54로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리자전거는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼천리자전거	리홈쿠첸	리젠	MPK	아가방컴퍼니
ROE	3.1	13.2	0.0	10.9	-3.2
PER	115.6	16.4	-	117.6	-
PBR	3.5	2.2	-	12.8	1.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월		2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월18일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 102,616주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 79,054주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 181,670주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 삼천리자전거의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.76%를 보였으며 기관은 8.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.43%로 가장 높았고, 외국인이 22.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,600원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼천리자전거(주) 집합투자업자등의 의결권행사
삼천리자전거(주) 정기주주총회결과
3월23일 :3월20일 :